Коэффициент долгосрочного привлечения средств. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств: формула расчета и особенности. Необходимость финансирования на длительный срок

Общая капитализация представляет собой сумму долгосрочного долга и всех других видов, таких как обыкновенные акции и привилегированные акции, и формирует структуру капитала компании. Общая капитализация также иногда вычисляется как совокупные активы за вычетом общих обязательств.

Долгосрочная задолженность к коэффициенту общей капитализации показывает, в какой степени долгосрочный процентный долг, такой как облигации и ипотечные кредиты, используется для постоянного финансирования фирмы или компании. С другой стороны, это показывает какая часть фирмы финансируется за счет средств инвесторов или собственного капитала, что позволяет инвесторам определять количество контроля, используемого компанией, и сравнивать его с другими компаниями для анализа общего опыта рисков для этой конкретной компании.

Известно, что компании, которые финансируют большую часть капитала через долги, являются более рискованными, чем те, у кого более низкие финансовые коэффициенты. Долгосрочный долг и общий коэффициент капитализации оценивают степень финансирования фирмы задолженностью.

Вычисление долгосрочного долга на общую капитализацию

Расчет долгосрочного долга к общей капитализации выглядит следующим образом. По мере увеличения доли долга, риск риска и вероятность банкротства. Снижение коэффициента будет означать, что наблюдается увеличение акционерного капитала. Если отношение долгосрочного долга к капитализации больше 0, это указывает на то, что бизнес имеет больше долгов, чем капитал, что является сильным предупреждающим знаком, свидетельствующим о финансовой слабости. Любая дальнейшая задолженность повысит риск компании.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений - что показывает

Высокий коэффициент долгосрочного долга к капитализации может также увеличить акционеров, поскольку он также снижает финансовую гибкость компании и повышает риск неплатежеспособности. Соотношение менее 0 указывает на то, что бизнес здоров и не испытывает финансовых трудностей, что его долговая нагрузка находится в пределах легко управляемых уровней.

Расчет по балансу

Отношение долгосрочных долговых обязательств к совокупным активам представляет собой измерение, представляющее процент активов корпорации, финансируемых за счет займов или других финансовых обязательств, рассчитанных на более чем один год. Это соотношение является общей мерой долгосрочного финансового положения компании, включая его способность удовлетворять финансовые потребности по непогашенным кредитам.

Пример долгосрочного долга к коэффициенту активов

Это соотношение указывает на то, что у компании 40 центов долгосрочного долга за каждый доллар, который он имеет в активах. Чтобы сравнить общую позицию плеча компании, инвесторы рассматривают сопоставимые фирмы и исторические изменения в этом соотношении.

Что символизирует долгосрочный долг в отношении активов?

Если у бизнеса высокий коэффициент долговых обязательств по отношению к активам, это говорит о том, что бизнес имеет относительно высокую степень риска, и в конечном итоге он не сможет погасить свои долги. Это делает кредиторы более скептически относиться к кредитованию деловых денег, а инвесторы более склонны к покупке акций. Напротив, если у бизнеса низкий коэффициент долговой зависимости к активам, это может означать относительную силу бизнеса. Однако утверждения, которые аналитик может сделать на основе этого отношения, зависят от отрасли компании, а также от других факторов, и по этой причине аналитики склонны сравнивать эти цифры между компаниями из той же отрасли.

Разница между долгосрочным долгом и активами и совокупными долгами к активам

Поскольку отношение общей задолженности к активам включает в себя больше обязательств компании, этот коэффициент почти всегда выше, чем долгосрочный долг компании по отношению к активам. Долгосрочный коэффициент задолженности к капитализации представляет собой коэффициент, показывающий финансовый рычаг фирмы, рассчитанный путем деления долгосрочной задолженности на величину имеющегося капитала.

При изменении традиционного соотношения долга к собственному капиталу эта величина вычисляет долю долгосрочного долга компании по сравнению с ее доступным капиталом. Используя этот коэффициент, инвесторы могут определить величину рычага, используемого конкретной компанией, и сравнить его с другими, чтобы помочь проанализировать подверженность риска компании, как правило, компании, которые финансируют большую часть своего капитала через долг, считаются более рискованными, чем компании с более низкими коэффициентами кредитного плеча.

Вопреки интуитивному пониманию, использование долгосрочной задолженности может фактически снизить общую стоимость капитала компании. Условия заимствования определяются независимо от будущих деловых и финансовых показателей компании. Другими словами, если компания оказывается очень прибыльной, ей не нужно платить кредитору больше, чем то, что требует процентная ставка заимствования, и может сохранить остальную прибыль для себя. Когда существующие владельцы компании финансируют свой капитал с помощью собственного капитала, они должны распределять свою доступную прибыль пропорционально всем другим акционерам.

Хотя компании не нужно беспокоиться о возврате капитала владельцам акций, стоимость использования более безопасного акционерного капитала никогда не дешево. Когда сумма долгосрочного долга по отношению к сумме всего капитала стала доминирующим источником финансирования, это может увеличить риск финансирования. Долгосрочная задолженность часто сравнивается с тем, что называется покрытием обслуживания долга, чтобы увидеть, сколько раз суммарные платежи по долгам превысили операционный доход или прибыль компании до уплаты процентов, налогов, амортизации и амортизации.

Рентабельность чистых активов

Сбалансированная структура капитала использует преимущества низкооплачиваемых кредитов, а также предотвратить риск возможного дефолта. Результат часто может быть выражен как число или процент. Здесь «справедливость» относится не к стоимости акций заинтересованных сторон, а скорее к разнице между общей стоимостью корпорации или активов физического лица, а также обязательств корпорации или физических лиц.

Агрессивные методы усиления часто связаны с высоким уровнем риска. Это может привести к нестабильной прибыли в результате дополнительных процентных расходов. Если большая часть долга используется для финансирования увеличенных операций, компания может потенциально получать больше прибыли, чем без этого внешнего финансирования. Если это должно было увеличить прибыль на большее количество, чем стоимость долга, то акционеры выигрывают, так как больше прибыли распределяется между тем же количеством акционеров.

Однако, если стоимость этого долгового финансирования в конечном итоге перевешивает прибыль, которую компания генерирует на долге посредством инвестиционной и коммерческой деятельности, акции акционеров могут пострадать. Если стоимость долга становится слишком сильной для компании, она может даже привести к банкротству, что не даст акционерам ничего.

Оценка долгосрочных пассивов

В некоторых случаях компании будут включать только долги в часть обязательств по формуле, не допуская при этом других видов обязательств. Тем не менее, «долгосрочная задолженность» здесь не обязательно является термином с последовательным значением. Он может включать в себя все долгосрочные долги, но он также может исключать долгосрочные долги, приближающиеся к погашению, которые затем классифицируются как «краткосрочные» долги.

Что такое долгосрочный долг?

При расчете рентабельности бизнеса важно знать сумму долга, которую компания должна заплатить. Вот почему это соотношение так важно, что позволяет компании измерять, сколько денег можно безопасно заимствовать в течение длительного периода времени. Долгосрочный коэффициент долга к собственному капиталу рассчитывается путем сопоставления общей задолженности компании, а затем делит общую сумму с акционерным капиталом. Это число можно найти в нижней части баланса, и это в основном разница, которую вы можете найти между обязательствами и активами.

Почему важно отношение долгосрочных долговых обязательств к капиталу?

Проще говоря, это сумма денег, которая остается для акционеров, как только весь долг был уплачен. Основная идея этого отношения заключается в том, что чем больше рычагов влияния компании, тем выше получающееся соотношение. В большинстве случаев компании, которые имеют высокий коэффициент, являются наиболее подверженными риску. Эти компании являются более рискованными, поскольку они должны привлекать как основные, так и проценты, когда речь заходит об их обязательствах. Различные типы бизнеса, как правило, имеют разную величину долга, в зависимости от сферы их работы.

Например, банки имеют ликвидные активы, даже если они имеют высокий коэффициент задолженности. Производители не могут позволить себе высокий коэффициент, потому что это будет означать, что их доходы нестабильны, но утилита может позволить себе это без проблем.

Это очень важно знать, потому что это позволяет любой компании понять, как их операционные деньги поступают из долгов. Это позволяет легко увидеть последствия увеличения процентной ставки или даже неплатежеспособности. В зависимости от ситуации они могут появиться из ниоткуда, если компания не подготовлена.

В большинстве случаев кредиторы хотят видеть низкий коэффициент задолженности, поскольку это означает, что их деньги будут иметь лучшую защиту, и это имеет решающее значение на сегодняшнем кредитном рынке. Разумеется, значение отношения варьируется в зависимости от отрасли, причем некоторые отрасли промышленности более подвержены влиянию, чем другие.

Определение. Что такое долгосрочный коэффициент задолженности?

Это подробное руководство о том, как рассчитать долгосрочное долговое соотношение с подробной интерпретацией, анализом и примером. Вы узнаете, как использовать формулу для оценки долгосрочной долговой позиции фирмы. Долгосрочный долг, часто называемый долгосрочным долгом на общий коэффициент активов, в основном измеряет общую сумму долгосрочной задолженности по отношению к общим активам компании.